8月首周的五大关键指标：关税生效、免税取消、医药潮、铁路合并、苹果加注美国生产

2025 年 8 月的第一周，全球物流网络遭遇空前动荡，国际贸易的运作模式被彻底改写。自 8 月 1 日新关税落地、8 月 29 日取消小额免税（de minimis）政策，再到特朗普将药品关税提高至 250%，供应链正经历疫情以来最剧烈的一轮冲击。

与此同时，规模高达 850 亿美元的联合太平洋—诺福克南方铁路合并案，以及持续恶化的全球港口拥堵，共同酿成一场“完美风暴”式的运营危机，迫使企业必须立刻调整战略、加快应变。

8月1日现状：关税全球同步生效

与我们此前在《8月1日截止日期迫近：金砖国家关税与运费崩溃震撼市场》中聚焦政策宣布和市场预期不同，本轮8月1日的关税正式实施，已经对全球供应链带来直接、立竿见影的运营冲击。

国别关税结构一览

互惠关税体系已覆盖近70个国家，税率从10%起步至41%封顶。主要实施情况如下：

中国关税截止期临近

尽管斯德哥尔摩谈判仍在继续，8月12日对中国的关税截止期依然有效。目前中国相关关税结构如下：

• 10% IEEPA互惠关税（此前为125%，现已下调至10%）

• 20%芬太尼相关关税

• 各类Section 301（301条款）关税

大多数商品的关税税率区间为7.5%至25%之间，目前并未统一执行100% Section 301税率。部分特定产品总有效税率可叠加至130%，形成了美国贸易史上最高的累加关税水平。

川普宣布 100% 半导体关税——中美物流迎来即刻冲击

2025 年 8 月 7 日，美国总统川普宣布：除已在美国建厂或承诺建厂的企业外，所有进口半导体及芯片一律加征 100% 关税。消息一出，全球电子供应链随即震荡。

关税核心要点

• 适用范围最广：凡是以元器件形态进口的芯片均在征税之列；成品内嵌芯片的计税细则有待海关后续明确。

• 豁免条件明确：

  • 企业已在美建厂或已签署在美投资协议，可获豁免。

  • 未兑现建厂承诺者不仅失去豁免，还可能被追溯征税。

• 政策目标：延续“关税杠杆＋制造业回流”思路，强制高科技产能落地美国本土。

市场即时反应

• 股价分化：

  • 三星、台积电等已在美投资的芯片巨头股价上扬。

  • 未在美建厂的中小芯片商及其他国家厂商，则面临成本与合规双重压力。

• 苹果示范效应：CEO Tim Cook 与川普共同宣布 1,000 亿美元本土投资计划——扩建德州、俄亥俄工厂，并加大对美国芯片的采购。只要持续扩张美国产能，苹果将可豁免 100% 关税，为其美系产品抵御价格上涨提供“护身符”。

供应链深远影响

1. 成本极速抬升

   • 依赖非美产芯片的进口商（消费电子、汽车、工业设备等）将即刻面对成本飙升与通关复杂化。

2. 合规与报关难度加大

   • 原产地、成分归类与报关文件需更精细；双语物流协调与实时关税监控服务的重要性骤增。

3. 产地布局再洗牌

   • 为保豁免资格，更多芯片与终端厂商势必加速在美投产或寻求与美方合资合作。

应对建议：托运方与物流管理者需密切跟踪政策细则，与具备即时关税追踪与合规支持能力的合作伙伴深度联动，及时调整采购与运输策略，降低突发冲击。

白宫铜关税要点整理

税率与范围

• 依据《贸易扩展法》第 232 条，美国对所有国家（含中国）进口的半成品铜及其衍生品征收 50% 关税。

• 涉及品项：铜管、铜线、铜棒、铜板、铜管件、接头、电缆、连接器及各类电气元件。

• 计税方式

  • 仅就产品中的铜含量部分计征 50% 关税；非铜成分继续按原有税率执行。

  • 每项商品只适用一种 232 关税，不与其他 232 类别叠加。

• 豁免清单

  • 精炼铜、铜矿石、铜精矿、铜阳极板、铜废料 暂不征税。

• 后续机制

  • 政府将设立动态机制，视需要把更多铜制品纳入加征名单。

  • 支持本土产业：部分美国生产的铜废料需在境内销售。

• 与其他关税区别

  • 此 50% 税率独立于 10% “IEEPA 普遍关税”及现行美中关税组合，凸显铜供应链的国家安全优先级。

简而言之，自 8 月 1 日起，中国及其他国家出口至美国的铜制半成品与衍生品成本将显著攀升，企业需立即评估供应链及关税优化方案。

游戏规则彻底改变：取消 $800 De Minimis 免税额，重塑跨境电商成本结构

自 2025 年 8 月 29 日 起，美国将全面取消所有国家 $800 De Minimis 免税门槛——这对全球电商和小包裹物流而言，无异于“核弹级”政策冲击。

对电商与小包裹的直接影响

关键操作变化

商业快件

• 任何金额的非邮政包裹都需按完整关税税率征税，快时尚、“直邮 + 代发”模式核心优势不复存在。

邮政渠道

• 不愿申报对等关税的包裹，可改按统一邮政费用缴纳；税率越高，单件成本越贵。

关键操作变化

1. 电商平台承压

   • Shein、Temu 的“超低单价直邮”模式面临存续危机；若继续 DTC 直邮，价格或失去吸引力。

2. 库存与供应链重塑

   • 海外分散仓正向 美国境内备货 转型，以“整柜入境 + 本土直发”替代高税率小包。

3. 合规门槛提升

   • 卖家需重新评估 HS 编码、原产地证及关税工程；跨境成本核算将成为核心竞争力。

4. 物流模式多元化

   • 聚焦保税仓、FTZ、整柜拆分等方案；同时加强与美东、美湾港口及墨西哥近岸仓的联动。

取消 De Minimis 免税额标志着美国跨境电商进入“高门槛”时代。企业唯有加快 本地化库存、多关税优化策略 与 物流多节点布局，方能在新赛道中保住成本优势与交付速度。

药品关税升级：250 %「三阶段」实施路线图

行业与市场冲击

• 仿制药首当其冲低利润仿制药或因关税高企被迫退出美国市场，存在 供应中断 风险。

• 制造业资本开支激增礼来、强生等大型药企已公布在美扩产计划，以对冲关税升级压力。

• 患者成本高企卫生经济学者警告，250 % 关税将显著推高药价，并可能削弱患者用药可及性。

小结：这是美国现代史上最激进的单一产业关税。若按计划执行，全球药品供应链、企业投资布局与患者用药成本都将被迫“重写”。

北美铁路业重磅合并：850 亿美元打造首条真正意义的“跨大陆货运走廊”

2025 年 7 月 29 日，联合太平洋铁路（Union Pacific，UP）与诺福克南方铁路（Norfolk Southern，NS）宣布达成 850 亿美元的合并协议，计划组建一条覆盖 43 个州、总里程约 5 万英里 的超级铁路网络——这将彻底改写北美货运基础设施版图。

运营整合的三大挑战

1. 服务中断隐忧

   • 代表 12.5 万名员工 的铁路工会提醒：若人员与调度规划不到位，整合期间恐出现“大面积崩溃”。

2. 市场集中度骤升

   • 合并完成后，新公司将掌控 约 40 % 的美国铁路货运市场，引发行业、货主和监管层对议价能力与服务公平的担忧。

3. 监管审批漫长

   • 美国地面交通委员会（STB）预计审查将持续至 2027 年初；已有 7 家货主协会正式反对该交易，理由集中在定价权风险。

对供应链的战略意义

• 效率跃升

  • 合并后可取消芝加哥等瓶颈节点的换线环节，跨大陆运输时间有望缩短 24–48 小时，并提升准点率。

• 行业格局重塑

  • 面对“UP+NS”巨头，BNSF、CSX 等竞争者或酝酿反制性并购，北美铁路业可能进入“两强对峙”的新阶段。

小结：这一历史性合并若获批，不仅将提升跨国货运效率，也将显著改变铁路市场的竞争和定价结构；企业应及早评估潜在的成本变化与容量分配策略。

全球港口拥堵危机加剧

96 % 的主要集装箱港口报告运营受阻，平均延误时间较常态暴增 300 %，港口拥堵已由短期扰动升级为 结构性难题。

主要拥堵热点

班轮准班率崩溃

• 全球准班率仅 58.7 %，远低于疫情前 80–90 % 的正常水平。

• 计划排舱与库存管理难度急剧上升。

经济冲击

1. 滞期费飙升

   • 每箱 US$75–300/天，单票成本显著增加，压缩利润。

2. 连锁反应扩散

   • “多米诺”式延误，单一港关闭即拖累后续航次挂靠。

3. 产能瓶颈显性化

   • 枢纽堆场利用率 85–95 %，暴露 结构性容量不足，非纯粹操作障碍。

小结：在高关税、大灾害与港口瓶颈三重压力下，全球供应链正面临前所未有的调度挑战，企业需加速多港口分流与安全库存策略，以缓冲持续性延误风险。

关税落地后的运价新常态

最新费率概况

• 亚洲 → 美西：2,713 美元 / FEU — 周涨 5%，但较 6 月 1 日高点仍回落 58%

• 亚洲 → 美东：3,646 美元 / FEU — 周涨 4%，较 6 月 1 日下滑 46%

• 亚洲 → 欧洲

  • → 鹿特丹：2,046 美元 / FEU — 周跌 7%

  • → 热那亚：2,766 美元 / FEU — 周跌 7%

Drewry 全球指数报 2,076 美元 / FEU，较 2021 年 9 月疫情顶峰（10,377 美元）暴挫 80%，但仍比 2019 年疫情前均价高 46%。

市场动向与前景

小结：关税生效叠加抢运潮退潮，令运价在短期内剧烈修正。船公司正靠停航维稳，但在需求未见明显回温前，运力与价格仍将处于拉锯状态。

威酷运输在动荡时代守护您的供应链

关税应对与合规策略

• 全流程关务管理：我们的美中物流专家团队实时追踪关税动态，主动为您规划合规方案，应对“隔夜变更”的关税环境。

• 税负减免与策略性路线规划：威酷运输协助客户用足各种减免和豁免政策，优化商品编码（HS Code），灵活调整运输路线，在新的互惠与行业专项关税下最大程度降低到岸成本。

• De minimis（低值免税）应对：$800 免税门槛取消后，我们重构电商与包裹物流，指导您转向合规的集中报关、优化邮政与商业渠道、提前布局美国本地库存，规避高额单票关税。

最具有韧性的运输解决方案

• 港口拥堵管理：我们实时监控洛杉矶/长滩、上海等主要港口拥堵状况，主动预订舱位，提前切换备用港口，提供透明的延误风险评估，助您有备无患。

• 铁路与多式联运灵活切换：面对Union Pacific与Norfolk Southern合并带来的美国铁路格局重塑，我们协助客户前瞻性调整运输方案，优选铁路通道，保障货物在复杂市场环境下顺利流通。

市场情报与敏捷规划

• 运价趋势动态：我们持续跟踪关税实施后运价修正与产能变动，协助您锁定最佳价格，及时调整合约，规避“停航潮”与旺季超订等风险。

• 多情境方案制定：面对不确定性，我们与您共同制定多种供应链预案，涵盖加税、港口延误、合规新规等各类突发情景，实现柔性韧性经营。

威酷运输美中两地团队全天候在线，提供实时合规解答与物流重排支持。在瞬息万变的政策和运营环境中，我们的使命很简单——让您的货物不间断流动，控制成本，始终跑在市场前沿。